La finance islamique repose sur cinq principes : trois interdits — le riba (l'intérêt sur le prêt d'argent), le gharar (l'incertitude excessive dans les contrats) et le maysir (le jeu de hasard) — et deux exigences positives — l'exclusion des secteurs illicites et l'adossement à des actifs réels avec partage des pertes et profits. C'est la présentation la plus courante ; certains auteurs en comptent quatre ou six, mais le contenu ne varie pas. L'idée d'ensemble tient en une phrase : le rendement doit rémunérer un risque réel, un travail ou un actif — jamais le seul écoulement du temps ni le hasard. Cette page sert de plan d'ensemble : chaque principe renvoie à sa page détaillée, avec ses cas pratiques français.
Toute opération financière passe trois filtres :
Opération proposée
│
├─ 1. INTERDITS ──── riba ? gharar ? maysir ?
│ └─ oui → écartée
│
├─ 2. SECTEUR ────── activité illicite ?
│ └─ oui → écartée
│ └─ revenus accessoires non
│ conformes → purification
│
└─ 3. STRUCTURE ──── actif réel ? risque partagé ?
└─ validée et auditée par
un comité chariaLa validation finale relève, en pratique, d'un comité de conformité charia, qui s'appuie de plus en plus souvent sur les normes AAOIFI.
Tout surplus stipulé sur un prêt d'argent est prohibé selon le consensus des écoles — quel que soit le taux. C'est l'interdit fondateur : l'argent ne doit pas produire de l'argent par le seul écoulement du temps.
Exemple français : les intérêts du Livret A relèvent du riba selon l'avis très majoritaire rapporté — d'où les pratiques de purification.
Un contrat dont l'objet, le prix ou la livraison sont indéterminés est invalide ; l'aléa mineur inévitable reste toléré selon la majorité des savants.
Exemple moderne : l'assurance commerciale classique (prime certaine contre prestation incertaine) — c'est le débat qui a fait naître le takaful.
Miser pour gagner ce qu'un autre perd, sans création de valeur : prohibition explicite et consensuelle. La spéculation pure sur différentiels de prix est analysée sous cet angle.
Exemples : paris sportifs, loterie, options binaires — ces dernières interdites de vente aux particuliers dans l'UE depuis 2018, indépendamment de toute considération religieuse.
Pas d'investissement dans l'alcool, le porc, les jeux d'argent, la pornographie, la finance conventionnelle — listes précisées par les filtres des comités et des fournisseurs d'indices (avec des seuils de tolérance chiffrés pour les revenus accessoires).
Exemple : les indices MSCI Islamic ou Dow Jones Islamic Market excluent ces secteurs avant tout filtre financier — c'est la base des ETF halal.
Toute opération doit s'adosser à un actif ou une activité réels, et le rendement rémunérer un risque effectivement porté : marge commerciale (mourabaha), loyer (ijara), part de résultat (moucharaka, moudaraba).
Analogies classiques : la moudaraba ressemble à la commandite, la moucharaka à la joint-venture, l'ijara au crédit-bail — la mécanique juridique française a souvent un cousin.
Ces principes prennent corps dans un écosystème français réel mais étroit : mourabaha immobilière, assurance-vie et PER 100 % unités de compte filtrées, ETF islamiques en compte-titres, comptes sans intérêts. Panorama complet des acteurs (banque, comptes de paiement, financement, épargne) avec statuts et certifications vérifiés : banque islamique en France — ce qui existe vraiment. Pour mesurer ce que coûte un financement sans intérêt face à un crédit classique : notre simulateur de mourabaha.
La présentation la plus courante retient trois interdits — le riba (intérêt sur le prêt d'argent), le gharar (incertitude excessive dans les contrats) et le maysir (jeu de hasard, spéculation pure) — et deux exigences positives : l'exclusion des secteurs illicites (alcool, porc, jeux d'argent, armement selon les filtres, finance conventionnelle…) et l'adossement des opérations à des actifs réels avec partage des pertes et profits. Le découpage exact varie d'un auteur à l'autre (certains comptent 4 ou 6 principes), mais le contenu est constant.
Non — c'est le contresens le plus fréquent. Le commerce et le profit sont explicitement licites ; ce qui est prohibé, c'est le rendement garanti et déconnecté de toute activité réelle (l'intérêt du prêt d'argent). Le profit légitime, dans cette grille, rémunère un risque pris, un travail fourni ou un actif réel : la marge du commerçant, le loyer du bailleur, la part de bénéfice de l'associé.
En pratique, des comités de conformité charia (sharia boards) : des spécialistes qui examinent la structure du produit, rendent un avis et auditent périodiquement son application. Des organismes de normalisation comme l'AAOIFI publient des normes de référence largement utilisées. En France, il n'existe aucun agrément public « halal » : la certification est privée et déclarative, d'où l'importance de regarder qui compose le comité et ce qui est publié — notre page dédiée au comité charia détaille les exemples français réels.
Non. Les écoles juridiques et les comités divergent sur des cas d'application : seuils chiffrés de tolérance pour les revenus accessoires non conformes, qualification de certains dérivés, traitement des assurances obligatoires… Les normes AAOIFI ont précisément été créées pour harmoniser ces pratiques, mais leur adoption reste volontaire dans la plupart des pays — et la France n'impose rien. C'est pourquoi deux produits « halal » peuvent reposer sur des méthodologies différentes.
Oui, un écosystème réel mais étroit : un financement immobilier par mourabaha (une banque avec offre publique, plus des courtiers), des contrats d'assurance-vie et PER 100 % unités de compte filtrées, des ETF islamiques accessibles en compte-titres, et des comptes sans intérêts. Notre panorama des banques et notre comparateur d'épargne recensent ce qui existe vraiment, avec frais et certifications vérifiés à la source.
Registre complet et daté : /sources/